An alternative katakana form of the country name Italy. Today "イタリア" is more common, but "イタリー" appears in some names and older usages.
来年はイタリーへ旅行したいと考えています。
I'm thinking of traveling to Italy next year.
昔の地図にはイタリーと記されているものがある。
Some old maps are labeled "イタリー."
このブランドはイタリー製の革を使っている。
This brand uses leather made in Italy.