to pour water into; to dilute with water — literally to add/pour water (e.g., to cool or dilute something).
熱くなったスープに少し水を差して冷ました。
I added a little water to the hot soup to cool it down.
花瓶が小さくなったので水を差して花を生け直した。
The vase was low on water, so I added water and rearranged the flowers.
鍋が煮立ってきたので、少し水を差した。
The pot started boiling, so I added a little water.
idiom: to hinder; to put a damper on; to throw cold water on — to spoil the mood or interfere with something that is going well.
せっかくの盛り上がりに彼の一言が水を差した。
His remark put a damper on the excitement.
彼女の失言が会議の雰囲気に水を差してしまった。
Her gaffe spoiled the mood of the meeting.
そんな細かい指摘をすると場に水を差すよ。
If you make such nitpicky remarks you'll only spoil the atmosphere.